شاخص دلار آمریکا در آستانه انتشار داده‌های کلیدی ایالات متحده و تصمیم سیاست‌گذاری بانک مرکزی استرالیا (RBA)، به سطح ۱۰۰ نزدیک می‌شود. همزمان، جفت‌ارز AUD/USD به دلیل محدود شدن روند نزولی توسط اسپرد بازدهی اوراق قرضه و جریان قراردادهای آپشن، در وضعیت باثباتی قرار دارد.
شاخص دلار آمریکا روز دوشنبه با اختلافی کمتر از سه واحد به سطح ۱۰۰ رسید و در بالاترین قیمت شش ماهه خود بسته شد. چند هفته پیش، من سطح ۱۰۰ را به عنوان یک هدف صعودی بالقوه برای خریداران (گاوها) مشخص کرده بودم و اگر مومنتوم از این نقطه رو به کاهش بگذارد، این می‌تواند نشانه تکمیل موج C از یک الگوی اصلاحی مسطح ABC باشد. با این حال، این ناحیه همچنان برای خریداران و فروشندگان (خرس‌ها) یک منطقه کلیدی محسوب می‌شود و گزارش‌های ISM غیرتولیدی و ADP زمینه را برای انتشار گزارش بسیار مورد انتظار اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه فراهم می‌کنند.
داده‌های پیش رو، انتظارات از سیاست‌گذاری فدرال رزرو (Fed) برای ماه دسامبر را شکل خواهند داد؛ به‌ویژه پس از کاهش نرخ بهره با لحن نسبتاً انقباضی (hawkish) در هفته گذشته. معاملات آتی نرخ بهره فدرال در حال حاضر احتمال ۶۷.۳ درصدی کاهش نرخ را نشان می‌دهند. این رقم اگرچه همچنان بیانگر اعتماد به تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی است، اما از احتمال حدوداً ۹۰ درصدی که پیش از جلسه هفته گذشته کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) قیمت‌گذاری شده بود، بسیار کمتر است. کیفیت داده‌های اقتصادی آتی ایالات متحده، از طریق تأثیر بر اطمینان معامله‌گران نسبت به کاهش نرخ بهره در دسامبر، مستقیماً جهت حرکت دلار را مشخص خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار آمریکا (DXY)
نمودار روزانه نشان‌دهنده تشکیل یک کندل کوچک «ستاره ثاقب» (shooting star) درست زیر سطح ۱۰۰ است. اگرچه در تحلیل کلاسیک، این الگو اغلب می‌تواند نشانه‌ای از تشکیل یک سقف مهم باشد، اما با توجه به رویدادهای اقتصادی کلیدی پیش رو در آمریکا، باید احتیاط کرد. این یعنی باید مقداری نوسان در اطراف سطح ۱۰۰ را در این هفته در نظر گرفت. با این حال، با توجه به اینکه شاخص RSI (2) روزانه برای سومین روز متوالی در منطقه اشباع خرید قرار دارد، ممکن است شاهد یک اصلاح جزئی قیمت باشیم.
با این وجود، از آنجایی که هر دو شاخص RSI (14) در نمودارهای هفتگی و روزانه، روند صعودی را تأیید می‌کنند و هیچ‌کدام در منطقه اشباع خرید نیستند، گمان می‌کنم شاخص دلار آمریکا ممکن است قبل از تکمیل موج C، برای رسیدن به سطح ۱۰۱ تلاش کند. البته یک گزارش NFP ضعیف می‌تواند به سرعت باعث قیمت‌گذاری مجدد انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو شده و دلار را به سمت پایین سوق دهد.
در حال حاضر، من به دنبال یک اصلاح جزئی در نمودار روزانه هستم که می‌تواند از دلار استرالیا حمایت کند، به‌ویژه اگر بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ بهره را با لحنی نسبتاً انقباضی ثابت نگه دارد.
تحلیل نمودار توسط مت سیمپسون – منبع داده: قراردادهای آتی شاخص دلار آمریکا در TradingView
تحلیل تکنیکال AUD/USD: دلار استرالیا در برابر دلار آمریکا
اسپرد بازدهی اوراق و موقعیت‌های آپشن، از افت محدود دلار استرالیا حکایت دارند
همبستگی میان بازدهی اوراق قرضه استرالیا و موقعیت‌های معاملاتی در بازار آپشن نشان می‌دهد که اصلاح نزولی دلار استرالیا (Aussie) ممکن است محدود باشد. بازدهی اوراق قرضه ۲ ساله استرالیا به روند صعودی خود ادامه می‌دهد و اسپرد بازدهی ۲ ساله استرالیا-آمریکا نیز پیش از AUD/USD به شدت افزایش یافته است. در حالی که نوسانات ضمنی یک روزه برای AUD/USD به بالاترین سطح سه روزه خود رسیده، نوسانات ضمنی یک هفته‌ای و یک ماهه همچنان پایین مانده‌اند. علاوه بر این، شاخص «ریسک ریورسال» (risk reversals) نشان می‌دهد که تقاضا برای قراردادهای خرید (call) که نشان‌دهنده انتظارات صعودی است، همچنان در برابر تقاضا برای قراردادهای فروش (put) که بیانگر انتظارات نزولی است، پایدار مانده است.
نمودار تهیه‌شده توسط مت سیمپسون – منبع داده: LSEG
کندل «دوجی ریکشا» از تضعیف مومنتوم نزولی در AUD/USD خبر می‌دهد
دلار استرالیا برای چهارمین روز متوالی پایین‌تر بسته شد، اما کندل «دوجی مرد ریکشایی» (rickshaw man doji) نشان می‌دهد که مومنتوم نزولی در حال تضعیف است. کف قیمتی روز دوشنبه بالاتر از کف ماه سپتامبر باقی ماند که بر وجود یک حمایت اولیه تأکید دارد. با توجه به تشکیل کندل ستاره ثاقب در شاخص دلار آمریکا و احتمال اینکه بانک مرکزی استرالیا (RBA) نرخ بهره را با لحنی انقباضی ثابت نگه دارد، تحلیل من بر این است که AUD/USD در کوتاه‌مدت یک جهش صعودی را تجربه کند، در حالی که دلار آمریکا یک اصلاح جزئی را پشت سر می‌گذارد.
با این حال، با توجه به دیدگاه کلی‌تر من مبنی بر اینکه دلار آمریکا قبل از تکمیل موج C به سمت سطوح بالاتر حرکت خواهد کرد، هرگونه بهبود در قیمت دلار استرالیا ممکن است پس از جهش اولیه، محدود باشد.
تحلیل نمودار توسط مت سیمپسون – منبع داده: TradingView AUD/USD
رویدادهای اقتصادی کلیدی برای معامله‌گران (به وقت تهران / GMT+3:30)
۰۱:۳۰ USD سخنرانی کوک، عضو فدرال رزرو، نظرسنجی از مسئولان اعتباری (S&P 500, Nasdaq 100, USD/JPY)
۰۵:۰۰ JPY شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید بانک au Jibun (اکتبر) (USD/JPY, EUR/JPY, Nikkei 225)
۰۸:۰۰ AUD تصمیم نرخ بهره و بیانیه بانک مرکزی استرالیا (نوامبر) (AUD/USD, AUD/JPY, ASX 200)
۰۹:۰۰ AUD بیانیه سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا (AUD/USD, AUD/NZD, ASX 200)
۱۲:۱۰ EUR سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا (EUR/USD, EUR/GBP, DAX)
۱۳:۳۰ NZD گزارش ثبات مالی بانک مرکزی نیوزلند (NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY)
۱۵:۳۰ EUR سخنرانی لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا (EUR/USD, EUR/GBP, DAX)
۱۶:۰۰ EUR حراج اوراق ۲ ساله Schatz آلمان (EUR/USD, EUR/GBP, DAX)
۱۷:۰۵ USD سخنرانی بومن، عضو کمیته بازار آزاد فدرال (S&P 500, Nasdaq 100, USD/JPY)
۱۷:۳۰ EUR سخنرانی بالز، عضو بوندس‌بانک آلمان (EUR/USD, EUR/GBP, DAX)
۱۷:۳۰ USD حراج‌های شیر (NZD/USD, AUD/NZD, NZD/JPY)
— نوشته مت سیمپسون
مت را در توییتر دنبال کنید: @cLeverEdge
