توسط آدم لیمون
آدم لیمون در سال ۲۰۱۳ به عنوان تحلیل‌گر ارشد داخلی به تیم DailyForex پیوست. او در حساب شخصی خود به معاملهٔ فارکس، سهام و سایر ابزارهای مالی می‌پردازد. آدم بر این باور است که معامله‌گران/سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند در طول زمان بازدهی مثبت به دست آورند، به شرطی که ریسک‌های خود را محدود کنند، به روندها پیروی کنند و از دوره‌های کوتاه‌مدت زیان‌بار عبور کنند – مشروط بر این که فقط از کارگزاری‌های معتبر استفاده شود. او پیش از این با … همکاری داشته است.
تحلیل بنیادی و احساسات بازار
در ۹ام نوامبر نوشتم که بهترین معاملات برای این هفته عبارت‌اند از:
- پوزیشن خرید جفت‌ارز USD/JPY پس از بسته شدن روزانه بالای ¥۱۵۴٫۲۵. این سیگنال در بسته شدن روز چهارشنبه شکل گرفت و از آن زمان قیمت ۰٫۱۴٪ کاهش یافته است.
- پوزیشن خرید شاخص S&P 500 پس از بسته شدن روزانه بالای ۶٬۹۲۰. این سیگنال شکل نگرفت.
- پوزیشن خرید شاخص Nasdaq 100 پس از بسته شدن روزانه بالای ۲۶٬۲۸۸. این سیگنال شکل نگرفت.
این معاملات منجر به یک زیان کلی ۰٫۱۴٪ شد که به‌متوسط ۰٫۰۵٪ زیان برای هر دارایی معادل است.
خلاصه‌ای از مهم‌ترین داده‌های هفتهٔ گذشته:
- تولید ناخالص داخلی (GDP) بریتانیا – کمی ضعیف‌تر از انتظارات بود و نشان داد که ماه به ماه ۰٫۱٪ کاهش داشته است، در حالی که انتظار می‌رفت تغییری نداشته باشد. این ممکن است پوند بریتانیا را اندکی تضعیف کرده باشد.
- نرخ بیکاری استرالیا – بهتر از پیش‌بینی، به ۴٫۳٪ کاهش یافت، که کمتر از ۴٫۴٪ مورد انتظار است.
- ادعاهای بیکاری بریتانیا – کمی بدتر از انتظار.
چندین دادهٔ مهم ایالات‌متحده که قرار بود هفتهٔ گذشته منتشر شوند، به دلیل تعطیلی مداوم دولت فدرال آمریکا به تعویق افتادند: شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، شاخص قیمت تولیدکنندگان (PPI) و فروش‌های خرده‌فروشی.
هفتهٔ گذشته شاهد پایان طولانی‌ترین تعطیلی دولت فدرال در تاریخ آمریکا بود. با واضح شدن پایان این تعطیلی، بازارها یک رونق «ریسک‑رو» را تجربه کردند، اما این روند ادامه نیافت. بازارهای سهام هفته را تقریباً بدون تغییر به‌پایان رساندند، اما نسبت به ابتدای هفته، در پایان آن دیدی نزولی‌تر داشتند.
ممکن است جالب‌ترین و مهم‌ترین رویداد هفتهٔ گذشته، ابزار FedWatch از CME باشد که نشان داد بازار از ۶۳٪ احتمال برش نرخ ۰٫۲۵٪ توسط فدرال رزرو آمریکا در جلسهٔ ۱۰ام دسامبر پیش‌رو، به ۴۴٪ احتمال تغییر کرده است. این تغییر در احساسات بازار برای شاخص‌های سهام منفی و برای دلار آمریکا مثبت است و ممکن است به ضعف دیده‌شده در بازارهای سهام اصلی هفته گذشته کمک کرده باشد.
هفتهٔ پیش‌رو: ۱۷–۲۱ نوامبر
هفتهٔ پیش رو شامل انتشار داده‌های اشتغال غیرکشاورزی ایالات‌متحده، همچنین داده‌های تورمی بریتانیا و کانادا، و انتشار صورتجلسهٔ آخرین نشست فدرال رزرو خواهد بود. اگر هر یک از این داده‌ها شگفت‌انگیز باشد، می‌تواند هفتهٔ جالبی باشد. به‌نظر می‌رسد دادهٔ CPI ایالات‌متحده که در زمان تعطیلی دولت منتشر نشد، دریافت نخواهد شد.
مهم‌ترین داده‌های این هفته، به ترتیب احتمالی اهمیت، عبارتند از:
- درآمد متوسط ساعتی ایالات‌متحده
- دقایق نشست FOMC ایالات‌متحده
- تغییر اشتغال غیرکشاورزی ایالات‌متحده
- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) بریتانیا
- شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) کانادا
- شاخص قیمت دستمزد استرالیا
- شاخص سریع (Flash) PMI خدمات و تولیدی ایالات‌متحده/آلمان/بریتانیا
- نرخ بیکاری ایالات‌متحده
- فروش‌های خرده‌فروشی بریتانیا
- درخواست‌های بیکاری ایالات‌متحده
نوسان این هفته احتمالاً حداقل به اندازهٔ نوسان هفتهٔ گذشته باشد و ممکن است حتی بالاتر از آن باشد.
پیش‌بینی ماهانه نوامبر ۲۰۲۵
تغییرات قیمت ارز و نرخ بهره
برای ماه نوامبر ۲۰۲۵، پیش‌بینی کرده بودم که جفت‌ارز USD/JPY ارزش خود را افزایش دهد.
عملکرد آن تا کنون در جدول زیر نشان داده شده است.
عملکرد پیش‌بینی ماهانه نوامبر ۲۰۲۵ تا به امروز
پیش‌بینی هفتگی ۱۶ نوامبر ۲۰۲۵
هفتهٔ گذشته پیش‌بینی کرده بودم که جفت‌ارز NZD/JPY ارزش خود را افزایش دهد. این پیش‌بینی صحیح بود و قیمت ۱٫۶۹٪ ارتقا یافت.
هفتهٔ گذشته یک حرکت قیمت غیرعادی بزرگ در جفت‌ارزها مشاهده شد؛ بنابراین پیش‌بینی می‌کنم که جفت‌ارز CHF/JPY احتمالاً در هفتهٔ پیش‌رو کاهش پیدا کند، علیرغم قدرت بلندمدت فرانک سوئیس.
فرانک سوئیس در هفتهٔ گذشته قوی‌ترین ارز اصلی بود، در حالی که ین ژاپنی کم‌ارزش‌ترین بود. نوسان جهت‌دار کمی افزایش یافت؛ ۲۶٪ از تمام جفت‌ارزهای اصلی و متقاطع قیمت‌شان بیش از ۱٪ تغییر کرد.
نوسان هفتهٔ آینده احتمالاً بسیار شبیه نوسان هفتهٔ گذشته خواهد بود.
می‌توانید این پیش‌بینی‌ها را در حساب کارگزاری فارکس واقعی یا آزمایشی معامله کنید.
تحلیل فنی
سطوح کلیدی حمایت/مقاومت برای جفت‌ارزهای محبوب
سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
شاخص دلار آمریکا
هفتهٔ گذشته، شاخص دلار آمریکا یک شمع با نزول ضعیف نشان داد که دارای یک بالای‌دنبالهٔ متمایز بود. علیرغم بسته شدن پایین، قیمت هم‌اکنون بالاتر از سطوح ۱۳ و ۲۶ هفتهٔ پیش قرار دارد، بنابراین بر پایه معیار ترجیحی من می‌توانم اعلام کنم که یک روند صعودی بلندمدت آغاز شده است. تأیید دیگر صعودی به‌صورت فنی از این نکته ناشی می‌شود که قیمت بالای نزدیک‌ترین سطوح حمایت کلیدی ثابت مانده است؛ سطوح ۹۸٫۵۵ نقش مهمی دارد.
دلار در اواخر هفته نیرو گرفت، زیرا انتظار برای کاهش نرخ در دسامبر توسط فدرال رزرو به یک انتظار اقلیت تبدیل شد و بازار اکنون تنها ۴۴٪ احتمال را نشان می‌دهد.
به‌دلیل تعطیلی دولت ایالات‌متحده، داده‌های حیاتی دربارهٔ تورم و شاخص‌های مرتبط با آن در دسترس نیستند. به نظرم، اگرچه سودها ممکن است بسیار کم‌حجم باشند و حتی گاهی به زیان تبدیل شوند، اما یک کف فنی بلندمدت زیر سطوح حمایت بزرگ (در حدود و زیر ۹۸٫۵۵) مشاهده می‌کنیم؛ تا زمانی که قیمت بالای این سطح باقی بماند، تمایل صعودی خود را حفظ می‌کنم.
من همچنان نسبت به داشتن پوزیشن خرید نسبت به فروش در دلار راحت‌تر هستم.
دلار/ین
نمودار هفتگی جفت‌ارز دلار/ین یک شمع کمی صعودی نشان داد که به طور موقت یک سقف جدید ۹‑ماهه را به‌دست آورد، اما برخی از سودها را از دست داد و بالای‌دنبالهٔ قابل توجهی ایجاد کرد. اگرچه مومنتوم بسیار قوی نیست، ما نشانهٔ واضحی از شکست به سمت بالای خط روند مثلث هم‌پوشانی شده را مشاهده کرده‌ایم که نشانگر صعودی است.
دلار ایالات‌متحده در حال ورود به یک روند صعودی بلندمدت جدید است. اگرچه ین ژاپن ضعف طولانی‌مدتی دارد، فشارهای تورمی و به‌دنبال آن فشارهای ناشی از ضرورت افزایش نرخ بهره توسط بانک ژاپن پس از سال‌ها سیاست پولی فوق‌العاده شل، در حال افزایش است؛ این مسأله علامت سوالی برای موقعیت فروش این ارز ایجاد می‌کند.
تجارت‌گرهای محتاط‌تر ممکن است بخواهند تا بسته شدن روزانه (نیویورک) بالای عدد گرد بزرگ ¥۱۵۵٫۰۰ صبر کنند؛ این سطح لمس شده است اما هنوز شکسته نشده.
فرانک سوئیس/ین
نمودار هفتگی جفت‌ارز فرانک سوئیس/ین یک شمع صعودی نشان داد. دامنهٔ هفته به‌طور غیرعادی بزرگ بود و قیمت به یک سقف تاریخی دیگر دست یافت.
یک بالای‌دنبالهٔ قابل‌توجه در شمع وجود دارد که در پایان هفتهٔ گذشته شکل گرفته است؛ این نشان می‌دهد که حرکت صعودی حداقل در کوتاه‌مدت از مومنتوم خود خسته شده است.
در تحلیل پیشین دلار/ین ضعف ین را توضیح دادم. در اینجا عامل دیگر، قدرت بلندمدت بسیار قوی فرانک سوئیس است. این به‌دلیل نرخ تورم منفی و نرخ بهره صفر در سوئیس است که موقعیت آن را به عنوان پرطرفدارترین ارز پناهگاه امن در زمان حاضر می‌رساند.
علیرغم روند صعودی قوی و این که من در حال حاضر موقعیت فروش نسبت به ین ژاپن دارم، خرید این جفت‌ارز در حال حاضر شاید ایدهٔ خوبی نباشد – احتمالاً این هفته یک اصلاح خواهیم دید. سرمایه‌گذاران پیشرفته ممکن است پیش از ورود به موقعیت خرید، منتظر بمانند تا قیمت هم‌زمان در مقابل مقاومت جفت‌ارزهای دلار/فرانک سوئیس و دلار/ین برسد.
شاخص S&P 500
نمودار قیمت روزانه زیر نشان می‌دهد که این شاخص در هفتهٔ گذشته کمی کاهش یافت؛ یک بالاترین واضح پایین‌تر به‌دست آمد اما با یک میلهٔ پین دیگر در نمودار روزانه، پایین‌ترین سطح هفتهٔ گذشته رد شد.
اقدام قیمت نشان‌دهندهٔ تثبیت است، اما فشار نزولی وجود دارد. با این حال، از نظر فنی ما همچنان در بازاری صعودی قرار داریم و معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران بلندمدت نسبت به صعودی بودن ادامه می‌دهند. اما اگر قیمت یک روز زیر ۶٬۶۲۰ بسته شود، بسیاری از موقعیت‌های خرید خارج می‌شوند؛ اگر زیر ۶٬۵۰۰ بسته شود، خروج بیشتر خواهد شد و احتمالاً سقوط شدیدتری را به دنبال خواهد داشت.
به بسته شدن هفتگی زیر ۶٬۵۰۰ توجه کنید؛ این یک پیشرفت نزولی قابل‌توجه است. با این حال، اگر قیمت بالا رود و بسته شدن جدیدی با سقف بسازد، خوشحال می‌شوم که خرید کنم.
بیت‌کوین/USD
به‌طور اخیر متوجه شدم که بیت‌کوین، باوجود اینکه یک دارایی پرریسک است، در هفته‌های اخیر همانند سایر دارایی‌های پرریسک مانند سهام رشد نکرده است.
این را نشانه‌ای نزولی دانستم. در طول هفتهٔ گذشته درست گفته بودم؛ قیمت دوباره زیر ۱۰۰٬۰۰۰ دلار افت کرد اما همچنان زیر این عدد گرد مهم باقی مانده است.
یک نشانهٔ نزولی دیگر، حجم شمع هفتهٔ گذشته است که به طور غیرعادی بزرگ بوده. همچنین، قیمت در انتهای هفته نزدیک به این پایین قرار گرفت. یک شکست نزولی زیر ۹۵٬۲۰۶ دلار احتمالاً سقوط تندتری را به دنبال خواهد داشت.
تجارت‌گرهای روند و مومنتوم احتمالاً در اینجا به سمت فروش بیت‌کوین سوق می‌یابند، به‌ویژه پس از بسته شدن روزانه زیر ۹۵٬۰۰۰ دلار. من شخصاً ترجیح نمی‌دهم دارایی‌هایی مانند بیت‌کوین را بفروشیم، اما دلایل منطقی برای فروش وجود دارد.
نتیجه‌گیری
به‌نظر من بهترین معاملات این هفته عبارتند از:
- پوزیشن خرید جفت‌ارز دلار/ین.
- پوزیشن خرید شاخص S&P 500 پس از بسته شدن روزانه بالای ۶٬۹۲۰.
آماده‌اید تا پیش‌بینی هفتگی فارکس ما را معامله کنید؟ فهرست ۱۰ کارگزار برتر فارکس جهان را بررسی کنید.
