پنجشنبه، ۲۰ نوامبر ۲۰۲۵: تحلیل قیمت یورو در برابر دلار EUR/USD
خلاصه تحلیل EUR/USD امروز
- روند کلی: نزولی.
- سطوح حمایتی EUR/USD امروز: ۱.۱۵۰۰ – ۱.۱۴۴۰ – ۱.۱۳۸۰
- سطوح مقاومتی EUR/USD امروز: ۱.۱۵۹۰ – ۱.۱۶۵۰ – ۱.۱۷۸۰
سیگنالهای معاملاتی EUR/USD:
- خرید EUR/USD از سطح حمایتی ۱.۱۴۶۰ با هدف ۱.۱۸۰۰ و حد ضرر در ۱.۱۳۹۰.
- فروش EUR/USD از سطح مقاومتی ۱.۱۶۶۵ با هدف ۱.۱۴۰۰ و حد ضرر در ۱.۱۷۸۰.
تحلیل تکنیکال EUR/USD امروز:
در معاملات روز گذشته (چهارشنبه)، قیمت جفتارز EUR/USD با زیان ۰.۴۸- درصدی سقوط کرد. این زیانها تا سطح حمایتی ۱.۱۵۱۷ ادامه یافت و در زمان نگارش این تحلیل، قیمت در همان محدوده در حال تثبیت است؛ امری که میتواند زمینه را برای یک بسته شدن هفتگی نزولی فراهم کند. بر اساس عملکرد پلتفرمهای شرکتهای معاملاتی معتبر، دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی با قدرت بهبود یافته است. این امر همزمان با کاهش انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره آمریکا در آخرین نشست سال ۲۰۲۵ رخ داده است. محتوای صورتجلسه آخرین نشست فدرال رزرو که دیروز منتشر شد، اختلاف نظر آشکاری را میان اعضای کمیته در مورد احتمال کاهش نرخ بهره نشان میدهد.
در مقابل، پیشبینیها حاکی از آن است که بانک مرکزی اروپا (ECB) احتمالاً نرخ بهره را تا پایان سال ۲۰۲۶ بدون تغییر نگه خواهد داشت. دلایل این امر، نزدیک بودن تورم به هدف ۲ درصدی، ثبات رشد اقتصادی و کاهش بیکاری به پایینترین سطح تاریخی است. بانک مرکزی اروپا در ماه اکتبر برای سومین جلسه متوالی نرخ بهره را ثابت نگه داشت.
ادامه سیگنالهای نزولی برای یورو/دلار
خواننده گرامی، در معاملات بازار فارکس، حرکت موفقیتآمیز فروشندگان (خرسها) برای راندن جفتارز یورو/دلار به زیر سطح حمایتی ۱.۱۵۰۰، چشمانداز نزولی را تقویت خواهد کرد. زیانهای دیروز، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه را به سمت عدد ۴۰ سوق داد و در صورت افزایش فشار فروش، این شاخص در مسیر ورود به محدوده «اشباع فروش» قرار خواهد گرفت. همزمان، خطوط شاخص MACD نیز به طور پیوسته به سمت پایین متمایل شدهاند که این امر کنترل بازار توسط فروشندگان را تأیید میکند. جفتارز یورو/دلار تا زمان واکنش بازار به اعلام آمار اشتغال آمریکا، که مستقیماً بر آینده سیاست فدرال رزرو تأثیر میگذارد، در مسیر نزولی باقی خواهد ماند؛ به ویژه پس از طولانیترین تعطیلی دولت در تاریخ ایالات متحده.
از نظر تکنیکال، سناریوی صعودی برای EUR/USD در نمودار روزانه نیازمند حرکت به سمت سطح مقاومت روانی ۱.۱۸۰۰ است. در غیر این صورت، چشمانداز کلی نزولی باقی خواهد ماند.
توصیه معاملاتی:
معاملهگر گرامی TradersUp، جفتارز EUR/USD تحت فشار فروش قرار دارد و احتمالاً پیش از آنکه دوباره به فکر خرید بیفتیم، سطوح پایینتری را آزمایش خواهد کرد.
آیا نرخ بهره در دسامبر ۲۰۲۵ کاهش مییابد؟
بر اساس صورتجلسهای که دیروز (چهارشنبه) منتشر شد، اکثر سیاستگذاران فدرال رزرو آمریکا در اواخر اکتبر از کاهش بیشتر نرخ بهره حمایت کردهاند، هرچند همه آنها به کاهش در نشست بعدی خود در دسامبر متعهد نشدهاند. در همین حال، چندین مقام رسمی اظهار داشتند که «احتمالاً مناسب است» نرخ بهره «برای باقیمانده سال بدون تغییر بماند» که این امر نشاندهنده اختلافات شدید میان سیاستگذاران در مورد گامهای بعدی بانک مرکزی است.
کاهش نرخ بهره آمریکا توسط فدرال رزرو معمولاً در طول زمان به کاهش هزینههای استقراض برای وامهای مسکن، خودرو و کارتهای اعتباری منجر میشود.
به طور کلی، مقامات فدرال رزرو در مورد بزرگترین تهدید برای اقتصاد، یعنی ضعف اشتغال یا تورم بالا و پایدار، به شدت اختلاف نظر دارند. اگر کندی بازار کار تهدید بزرگتری باشد، فدرال رزرو معمولاً نرخ بهره آمریکا را بیشتر کاهش میدهد. اما برای مقابله با تورم، نرخ بهره را بالا نگه میدارد یا حتی آن را افزایش میدهد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در یک کنفرانس مطبوعاتی پس از نشست ۲۸-۲۹ اکتبر، از اختلافات عمیق میان ۱۹ عضو کمیته تعیین نرخ بهره پرده برداشت. این صورتجلسه پس از تأخیر معمول سههفتهای منتشر شد.
همزمان، در صورتجلسه آمده است که «شرکتکنندگان دیدگاههای کاملاً متفاوتی» در مورد اینکه آیا فدرال رزرو باید در نشست ۹-۱۰ دسامبر خود نرخ بهره را کاهش دهد، ابراز کردهاند. بانک مرکزی آمریکا پیش از این در آخرین نشست خود در ماه اکتبر، نرخ بهره معیار خود را از ۴.۱ درصد به حدود ۳.۹ درصد کاهش داده بود که دومین کاهش در سال جاری محسوب میشود. در ماه سپتامبر، فدرال رزرو سه مرحله کاهش نرخ بهره را برای امسال در ماههای سپتامبر، اکتبر و دسامبر پیشبینی کرده بود.
