نویسنده: جیمز هایرچیک
نکات کلیدی:
- نقطهعطف کلیدی $4133.95 هماکنون جهتگیری را تعیین میکند؛ احتمال شکست به سمت $4245.20 یا نزول به بازه $3846.50–$3720.25 در دسترس است.
- قیمت طلا نزدیک به $4,065 ثابت میماند، زیرا معاملهگران تخمینهای جدید دربارهٔ کاهش نرخ فدرال رزرو در دسامبر را بازنگری میکنند؛ بازدههای واقعی و احساسات بازار باعث افزایش نوسان میشوند.
- دقایق جلسه فدرال رزرو احتمال کاهش نرخ را از 99٪ به 32٪ کاهش داد؛ این تغییر انتظارات بازار طلا را تحت تأثیر قرار داد و تمایل خرید در ابتدای هفته را سرد کرد.
قیمت طلا ثابت میماند؛ معاملهگران بازنگری در کاهش نرخ فدرال رزرو دسامبر
پس اینگونه است که هفته را به پایان رساندیم: قیمت نقدی طلا (XAUUSD) در $4,065.01 بسته شد، تنها 0.51٪ کاهش یافت و صادقانه بگویم، این فلز بهتر از انتظار خود ایستادگی کرد. ما نکات جلسه فدرال رزرو با گرایش به سمت سختگیری، گزارش شغلی بهتاخیر افتاده که بهصورت چشمگیری بالا رفت، و دلاری که از عقبنشینی امتناع کرد، داشتیم. اما فروشندگان هرگز کنترل کامل نداشتند — این نشان میدهد که هنوز سرمایهگذاران واقعی برای خرید در زمان افت حضور دارند، حتی اگر در حال حاضرهیچکس بهدنبال صعود نیست.
تقسیمنظر فدرال رزرو، معاملهگران طلا را در حالت حدس و گمان میگذارد
داستان اصلی نکات جلسه فدرال رزرو بود و معاملهگران بهوضوح این تغییر را حس کردند. بله، اکثریت هنوز دربارهٔ کاهش نرخها صحبت میکردند، اما خط کلیدی، تردید پیرامون دسامبر بود. برخی مقامات آماده بودند تا باقیماندهٔ سال وضعیت را ثابت نگه دارند — ضربهای واضح برای هرکس که به پیشبینی تسهیلگری تکیه کرده بود.
بازار بهسرعت واکنش نشان داد. یک ماه پیش تقریباً 99٪ اطمینان به یک کاهش در دسامبر داشتیم. اما تا پایان هفته این اطمینان به 32٪ افت کرد. این یک بازآرایی کامل است و میتوانید آن را در نوسانات درونروزی طلا مشاهده کنید. خریداران بهدلیل بازدههای واقعی نرمتر زودتر وارد موقعیت شدند، اما پس از آنکه معاملهگران نکات جلسه را پردازش کردند، لحن سرد شد. ادامهٔ نرخهای بالاتر برای مدت طولانی همیشه هزینهٔ فرصت نگهداری طلا را افزایش میدهد و میتوانید این تردید را در جریان پنجشنبه حس کنید.
دادههای شغلی با شدت بالا وارد شد — و بازار این را حس کرد
آمار اشتغال سپتامبر که بهطولانیمدت به تعویق افتاده بود، در پنجشنبه به 119,000 نفر رسید، در حالی که انتظارها نزدیک به 50,000 نفر بودند. حتی با وجود بازنگریها و نرخ بیکاری ثابت 4.4٪، این سرعنوان بهاندازهای قوی بود که احتیاط فدرال رزرو را تقویت کرد.
برای معاملهگران طلا، نکتهٔ اصلی ساده است: بازار کار در حال فروریختن نیست. فدرال رزرو نیازی به عجله ندارد. و این باعث شد فروشندگان در پنجشنبه و جمعه فشار بیاورند. هیچ اقدام تهاجمی نبود — فقط فشار مستمر در حالیکه احتمال کاهش نرخها نرم شد.
قوت دلار یک سقف برای بازار طلا ایجاد میکند
دلار یک سرمباد دیگر بههمراه شد؛ شاخص DXY به 100.395 ارتقا یافت. این تغییر روزانه چندان چشمگیر نبود، اما با توجه به بهبود کلی یکماههٔ دلار، برای طلا کافی بود. هر بار که طلا سعی در صعود داشت، دلار حاضر بود و حرکت را محدود میکرد. میتوانستید احساس کنید معاملهگران به این سقف احترام میگذارند.
بانکهای مرکزی همچنان نقش کف را ایفا میکنند
عنصر حمایتکننده از طلا چیست؟ بانکهای مرکزی. بیش از 720 تن طلا که تا به امروز جمعآوری شده است، مسألهٔ سرسری نیست. این خریدی است که به تغییرات قیمت واکنشی نشان نمیدهد. این نقش کف زیر بازار را ایفا میکند و دلیل این است که حتی زمانی که دادههای ایالات متحده با قدرت بالا میآیند، افتها تثبیت نمیشوند.
پیشبینی قیمت طلا: گرایش نرم، اما هنوز نشکست
در مسیر هفتهٔ آینده، طلا همچنان در محدودهقیمتی قرار دارد و تمایل خفیف نزولی نشان میدهد. بازآرایی فدرال رزرو و دادههای شغلی قویتر فشار کوتاهمدتی بیشتری ایجاد میکنند. اما مگر اینکه دلار بهطور قابلتوجهی بالا رود یا بازار کاملاً کاهشهای دسامبر را حذف کند، احتمالاً فروشندگان نتوانند شکست واضحی به سمت پایین ایجاد کنند.
نتیجهگیری: طلا در حالت صعودی نیست، اما کف بازار همچنان محکم است. انتشار دادههای ملایمتر یا تجدید گفتگو دربارهٔ کاهش نرخ میتواند بهسرعت تمایل را تغییر دهد — واضح است که خریداران هنوز در مقاطع خرید کاهش حضور دارند و منتظرند.
از لحاظ فنی، XAUUSD توسط نقطهعطف کوتاهمدت $4133.95 مسدود شده است. یک حرکت مداوم بالاتر از این سطح نشانگر حضور خریداران است. اگر این حرکت شتاب صعودی کافی ایجاد کند، انتظار شکست به سمت $4245.20 را داشته باشید؛ این تنها مانع قبل از رکورد تاریخی $4381.44 است.
یک حرکت مداوم زیر $4133.95 به این معناست که فروشندگان کنترل را در دست دارند. آنها هدفشان شکست عمیقتر به بازهٔ بازگشت $3846.50 تا $3720.25 است. تا زمانی که میانگین متحرک 52 هفتهای در $3277.75 را حفظ کنیم، بازار در روند صعودی خواهد بود. این به معنای این است که بازگشت به بازهٔ بازگشت میتواند فرصتی برای خرید در هنگام افت فراهم کند.
به طور کلی، با روند اصلی صعودی، به معاملهگران فرصتهای خرید قوی یا خرید در هنگام افت ارائه میشود. لحن بازار توسط واکنش معاملهگران به $4133.95 تعیین میشود.
برای اطلاعات بیشتر به تقویم اقتصادی ما مراجعه کنید.
