AUD/USD نزدیک به ۰.۶۴ میچرخد؛ معاملهگران به CPI میانگین برشخورده، دلار آمریکا مستحکم و احساس ریسک در هفتهی کمنقدینگی به مناسبت شکرگزاری توجه دارند.
دلار استرالیا هفته را با پاهای عقب آغاز میکند پس از آنکه بدترین عملکرد خود در شش هفتهٔ اخیر نسبت به دلار آمریکا را تجربه کرده بود. با انتشار CPI میانگین برشخورده که در میانهٔ هفته در انتظار است، کمرنگ شدن مومنتوم دلار آمریکا و ادامهٔ حفظ سطوح حمایتی کلیدی توسط والاستریت، AUD/USD برای یک جهش نوسانی پس از فروش شدید هفتهٔ گذشته آماده است. چشمانداز به دو عامل بستگی دارد: یک شاخص تورم مستحکم دیگر در استرالیا و این که آیا بازارهای آمریکایی پس از جهش شاخص دلار آمریکا و افزایش بازده اوراق خزانهداری میتوانند به ثبات برسند یا خیر.
عملکرد دلار استرالیا
- دلار استرالیا در هفتهٔ گذشته دومین ارز اصلی ضعیف در برابر دلار آمریکا بود؛ هفتهٔ نزولی AUD/USD بدترین هفتهٔ خود را در شش هفتهٔ اخیر ثبت کرد.
- در حالی که دلار استرالیا نسبت به ین در هفتهٔ گذشته ثابت بود، AUD/JPY برای دومین روز متوالی در جمعه کاهش یافت، مطابق با دیدگاه نزولی کوتاهمدتم، و به هدف اولیهٔ نزولی خود در حدود EMA ۲۰ روزه (۱۰۰٫۴۸) رسید.
- این ارز همچنین در برابر دلار نیوزیلند ثابت ماند پیش از جلسهٔ این هفتهٔ RBNZ؛ اگرچه ساختار روند صعودی و احتمال برش ۲۵ پایهای به سمت ملایم میتواند نشان دهد که برگشتیها در حال حاضر محدود بمانند.
- AUD/CAD در طی دهٔ هفتهٔ گذشته بین ۰٫۹۰۵ تا ۰٫۹۲۰ در یک محدودهٔ افقی قرار داشته است؛ اگرچه مومنتوم در جمعه از نقاط پایین محدوده به سمت بالا تغییر کرد.
نمودار تهیه شده توسط مت سیمپسون – منبع: LSEG
شاخص دلار آمریکا بالاتر میرود؛ توقعات کاهش نرخ توسط فدرال رزرو کمرنگ میشود
شاخص دلار آمریکا بالاترین بستهٔ هفتگی خود را در ۲۷ هفتهٔ اخیر ثبت کرد، همانطور که معاملهگران انتظارات کاهش نرخ توسط فدرال رزرو را بیشتر کاهش دادند. یک گزارش NFP قوی به همراه مشارکت بالاتر، برای بازارها کافی بود تا ارتقای جزئی بیکاری به ۴٫۴٪ را نادیده بگیرند. صورتجلسات FOMC پیشتر امیدهای مربوط به کاهش نرخ در دسامبر را خنک کرده بود و دادههای شغلی به دلار کمک کرد تا به بالاترین سطح جدیدی در این چرخه برسد.
با این حال، اعتماد مصرفکنندگان ایالات متحده همچنان ضعیف است و انتظارات تورمی در آخرین نظرسنجی دانشگاه میشیگان کاهش یافت. معاملهگران اکنون به گزارش احساسات Conference Board — همراه با تولید ناخالص داخلی آمریکا، قیمتهای تولیدکنندگان و تورم PCE — مراجعه خواهند کرد، هرچند انتظارات برای کاهشهای کوتاهمدت فدرال رزرو همچنان محدود هستند.
به این نکته توجه کنید که تعطیلات شکرگزاری در ایالات متحده احتمالاً باعث بازههای بسیار باریک در جمعه میشود و امکان حرکتهای لحظهای در آخرین لحظات را ایجاد میکند؛ بنابراین در روز پنجشنبه نوسانات پراکنده و ناپایدار مشاهده خواهد شد.
CPI میانگین برشخورده در مرکز توجه AUD/USD قرار میگیرد
CPI میانگین برشخورده این هفته مهمترین نقطه داده برای معاملهگران AUD/USD است. در حالی که بانک مرکزی استرالیا (RBA) عمدتاً بر انتشار فصلی تمرکز دارد، دفتر آمار استرالیا (ABS) شاخص ماهانه اکتبر را منتشر خواهد کرد — اولین خوانش از سهماههٔ چهارم. این داده انتظارات پیش از چاپ فصلی ژانویه را شکل میدهد، اما برای احیای امیدهای کاهش نرخ توسط RBA، نیاز به نتیجهای به طور غیرمنتظره نرم دارد؛ به خصوص با توجه به قوت تورم سهماههٔ سوم. یک چاپ قوی، شانس حتی یک بار کاهش در سال ۲۰۲۶ را بیشتر کاهش میدهد و میتواند گمانهزنی دربارهٔ افزایش نرخ را تقویت کند — اگرچه در این مرحله این سناریو پایه من نیست.
نمودار تهیه شده توسط مت سیمپسون – منبع: ABS، LSEG
استرالیا این هفته: دادهها و رویدادهای اقتصادی برای معاملهگران AUD/USD
| تاریخ | AEDT (GMT +11) | رویداد |
|---|---|---|
| سهشنبه ۲۵ نوامبر | 08:45 | نیوزیلند |
| چهارشنبه ۲۶ نوامبر | 00:15 | تغییرات اشتغال هفتگی ADP (آمریکا) |
| 00:30 | شاخص اصلی PPI آمریکا (سپتامبر)، فروش خردهفروشی (سپتامبر) | |
| 02:00 | اعتماد مصرفکننده آمریکا (نوامبر) | |
| 11:30 | شاخص CPI میانگین برشخورده ماهانه استرالیا (اکتبر) | |
| 12:00 | تصمیم نرخ بهره RBNZ (نیوزیلند)، انتظار کاهش ۲۵ پایه | |
| 13:00 | کنفرانس خبری RBNZ (نیوزیلند) | |
| پنجشنبه ۲۷ نوامبر | 00:30 | تولید ناخالص داخلی آمریکا، قیمتهای PCE (سهماههٔ سوم) |
| 02:00 | شاخص قیمت اصلی PCE آمریکا، درآمد شخصی (سپتامبر) | |
| 08:45 | فروش خردهفروشی نیوزیلند (سهماههٔ سوم) | |
| 11:00 | اعتماد تجاری NBNZ (نیوزیلند) | |
| 11:30 | سرمایهگذاری (Capex) استرالیا (سهماههٔ سوم) | |
| 12:30 | سود صنعتی چین (اکتبر) | |
| جمعه ۲۸ نوامبر | 22:30 | روز شکرگزاری ایالات متحده |
| 11:30 | اعتبار مسکن استرالیا (اکتبر) |
همبستگیهای AUD/USD
- بازارهای آمریکا همچنان عامل اصلی تعیینکننده دلار استرالیا باقی میمانند؛ همبستگی ۲۰‑روزه بین شاخص دلار آمریکا و AUD/USD برابر -۰٫۸ و همبستگی ۱۰‑روزه برابر -۰٫۹۱ است.
- تمایل به ریسک — یا عدم آن — از والاستریت نیز بر دلار استرالیا تأثیر میگذارد؛ همبستگی ۱۰‑روزه با شاخص S&P 500 برابر ۰٫۹۴ و با Dow Jones برابر ۰٫۸۸ است.
- این همبستگی معکوس با دلار، بههمراه ارتباط مثبت قوی با ریسک، باعث شده است که AUD/USD بهطور نزدیکی با دلار نیوزیلند همراستا بماند؛ همبستگی ۱۰‑روزه برابر ۰٫۹۵ و همبستگی ۲۰‑روزه برابر ۰٫۸۹ است.
- تأثیر چین بر دلار استرالیا کاهش یافته است؛ همبستگی ۲۰‑روزه با یوان چین تنها ۰٫۱۴ (ناچیز) و همبستگی ۱۰‑روزه نیز هنوز ضعیف و برابر ۰٫۵ است.
نمودار تهیه شده توسط مت سیمپسون – منبع: LSEG
تحلیل فنی AUD/USD: دلار استرالیا در مقابل دلار آمریکا
با توجه به اینکه AUD/USD از دلار آمریکا و احساس ریسک گسترده الهام میگیرد، لازم است اشاره کنیم که شاخصهای والاستریت همچنان بالای سطوح حمایتی میمانند و مومنتوم صعودی دلار آمریکا در حال کاهش است. همچنین AUD/USD در جمعه پس از فروش شدید دوروزه، یک شمع کوچک صعودی ثبت کرد که نشانگر احتمال یک بازگشت جزئی در اوایل هفته است، پیش از اینکه فروشندگان دوباره وارد شوند.
با این حال، مومنتوم اخیر نشان میدهد که دلار استرالیا حداقل میخواهد سطح ۰٫۶۴۰۰ را آزمون کند. اینکه آیا زیر این سطح میشکند یا بهجای آن بازگشت قویتری را نشان میدهد، احتمالاً به نحوه عملکرد بازارهای آمریکا بستگی دارد. و اگر نظر من صحیح باشد که استرالیا در روز چهارشنبه شاخص تورم قوی دیگری را اعلام خواهد کرد، نزول ممکن است محدود بماند — بهویژه اگر تمایل به ریسک در والاستریت بهبود یابد، میتوان انتظار یک جهش از سطح ۶۴ سنت داشت.
تحلیل نمودار توسط مت سیمپسون – منبع داده: TradingView AUD/USD
