مواردی که باید در روز پنجشنبه ۲۷ نوامبر بدانید:
در روز پنجشنبه، فعالیت معاملاتی در بازارهای مالی کمتحرک شد و حجم معاملات در پی تعطیلات روز شکرگزاری در ایالات متحده (آمریکا) کاهش یافت. تقویم اقتصادی اروپا شامل دادههای نگرش تجاری و مصرفکننده خواهد شد و بانک مرکزی اروپا (ECB) حسابهای جلسه سیاستی ماه اکتبر را منتشر میکند.
قیمت دلار آمریکا این هفته
جدول زیر درصد تغییر دلار آمریکا (USD) نسبت به ارزهای اصلی فهرست شده در این هفته را نشان میدهد. دلار آمریکا در برابر دلار نیوزیلند ضعیفترین عملکرد را داشت.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.61% | -0.98% | -0.20% | -0.46% | -1.04% | -1.80% | -0.48% | |
| EUR | 0.61% | -0.37% | 0.42% | 0.16% | -0.44% | -1.20% | 0.14% | |
| GBP | 0.98% | 0.37% | 0.79% | 0.53% | -0.06% | -0.83% | 0.51% | |
| JPY | 0.20% | -0.42% | -0.79% | -0.26% | -0.89% | -1.74% | -0.27% | |
| CAD | 0.46% | -0.16% | -0.53% | 0.26% | -0.57% | -1.36% | -0.02% | |
| AUD | 1.04% | 0.44% | 0.06% | 0.89% | 0.57% | -0.76% | 0.59% | |
| NZD | 1.80% | 1.20% | 0.83% | 1.74% | 1.36% | 0.76% | 1.35% | |
| CHF | 0.48% | -0.14% | -0.51% | 0.27% | 0.02% | -0.59% | -1.35% |
نقشه حرارتی تغییرات درصدی ارزهای اصلی نسبت به یکدیگر را نمایش میدهد. ارز پایه از ستون چپ و ارز نقلشونده از سطر بالا انتخاب میشود. بهعنوان مثال، اگر دلار آمریکا را از ستون چپ انتخاب کنید و بهسوی ین ژاپن در ردیف افقی حرکت کنید، درصد تغییر نشاندادهشده در خانه، نمایانگر USD (پایه)/JPY (نقلشونده) خواهد بود.
دادههای مثبت اقتصاد کلان آمریکا به دلار آمریکا (USD) کمک کرد تا در نشست صبحگاهی روز چهارشنبه موضع خود را حفظ کند؛ اما فضای ریسک مثبت بازار باعث شد تا این ارز نتواند قدرت بیشتری کسب کند.
وزارت تعاون ایالات متحده گزارش داد که ادعای اولیه بیکاری در هفته منتهی به ۲۲ نوامبر ۲۱۶ ۰۰۰ بوده است که نسبت به سطح بازنگریشدهٔ هفتهٔ قبلی ۶ ۰۰۰ کمتر است. سایر دادههای ایالات متحده نشان داد که سفارشات کالاهای بادوام در سپتامبر ۰٫۵٪ افزایش یافت، که بالاتر از انتظارات بازار برای رشد ۰٫۳٪ بود. در همان حال، شاخصهای اصلی والاستریت پس از زنگ افتتاح روز چهارشنبه، افزایش هفتگی خود را ادامه دادند و نشانگر فضای ریسک مثبت بازار بودند. اوایل پنجشنبه، شاخص دلار (USD Index) بهصورت افقی کمی بالای ۹۹٫۵۰ حرکت کرد و با کاهش بیش از ۰٫۵٪ در مقیاس هفتگی روبرو شد.
در حین ارائه بودجهٔ پاییز، وزیر مالیهٔ بریتانیا، ریچل ریوز، روز چهارشنبه اعلام کرد که نرخ مالیات بر پساندازها، سود سهام و درآمد ملک را به میزان ۲٪ افزایش میدهند. وی همچنین اشاره کرد که فریز (سقف) مالیات بر درآمد را سهسال دیگر از سال ۲۰۲۸ ادامه خواهند داد، اما مالیات بر الکل را مطابق تورم افزایش خواهند داد. GBP/USD حدود ۰٫۶٪ در روز چهارشنبه رشد کرد و در نشست آسیایی روز پنجشنبه، نزدیک به ۱٫۳۲۷۰، بالاترین سطح خود را در حدود یک ماه ثبت کرد و سپس وارد فاز تثبیت زیر ۱٫۳۲۵۰ شد.
پس از ثبت سودهای چشمگیر بهمدت دو روز متوالی، EUR/USD در جلسهٔ آسیایی روز پنجشنبه به سطح ۱٫۱۶۱۰ آزمون شد. این جفت ارز در آغاز جلسهٔ اروپایی همان روز نسبتاً آرام باقی میماند و در یک کانال باریک زیر ۱٫۱۶۰۰ نوسان میکند.
پس از کاهش روز سهشنبه، USD/JPY از بهبود روحیه ریسک بهره برد و در میانهٔ هفته سودهای نسبی کسب کرد. این جفت ارز در اوایل پنجشنبه بهصورت ضعیف عملکرد نشان میدهد و به سمت ۱۵۶٫۰۰ کاهش مییابد.
طلا بالای ۴٬۱۵۰ دلار ثابت مانده است پس از اینکه روز چهارشنبه حدود ۰٫۸٪ افزایشی داشته باشد. انتظارات رو به رشد برای کاهش نرخ بهرهٔ فدرال رزرو (Fed) در ماه دسامبر به XAU/USD کمک میکند تا در کوتاهمدت موضع صعودی خود را حفظ کند.
پرسشهای متداول دربارهٔ احساس ریسک
اصطلاحات «risk‑on» و «risk‑off» در زمان اشاره به حس بازارهای مالی چه معنایی دارند؟
در دنیای اصطلاحات مالی، دو واژهٔ پرکاربرد «risk‑on» و «risk‑off» به سطح ریسکی که سرمایهگذاران در طول دورهٔ مورد اشاره حاضرت پذیرند، اشاره میکند. در بازاری با حالت «risk‑on»، سرمایهگذاران نسبت به آینده خوشبین هستند و تمایل بیشتری به خرید داراییهای پرریسک دارند. در بازاری با حالت «risk‑off»، سرمایهگذاران بهجای پذیرش ریسک، به سمت حفظ سرمایه میروند؛ چون نگران آینده هستند و بنابراین داراییهایی با ریسک کمتر و بازدهی مطمئنتر (اگرچه نسبتا کم) را میخرند.
کدام داراییهای کلیدی برای درک پویایی احساس ریسک باید پیگیری شوند؟
بهطور معمول، در دورههای «risk‑on» بازارهای سهام صعود میکنند، اکثر کالاها – بهجز طلا – ارزش خود را افزایش میدهند، چرا که از چشمانداز رشد مثبت بهرهمند میشوند. ارزهای کشورهایی که از صادرکنندگان بزرگ کالا هستند، بهدلیل تقاضای بالاتر تقویت میشوند و ارزهای دیجیتال نیز رشد میکنند. در بازاری با وضعیت «risk‑off»، اوراق قرضه – بهویژه اوراق دولتی عمده – افزایش مییابند، طلا میدرخشد و ارزهای پناهنده امن همچون ین ژاپن، فرانک سوئیس و دلار آمریکا از این وضعیت سود میبینند.
کدام ارزها در زمان حس «risk‑on» قوی میشوند؟
دلار استرالیا (AUD)، دلار کانادا (CAD)، دلار نیوزیلند (NZD) و ارزهای کوچکتری همچون روبل (RUB) و راند آفریقای جنوبی (ZAR) معمولاً در بازارهای «risk‑on» افزایش مییابند. دلیل این است که اقتصادهای این ارزها به شدت به صادرات کالا تکیه دارند و در دورههای «risk‑on» قیمت کالاها تمایل به رشد دارد. سرمایهگذاران در این بازه تقاضای بیشتری برای مواد اولیه در آینده، بهدلیل افزایش فعالیتهای اقتصادی، پیشبینی میکنند.
کدام ارزها در زمان حس «risk‑off» قوی میشوند؟
ارزهای اصلی که در دورههای «risk‑off» تمایل به افزایش دارند، دلار آمریکا (USD)، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) هستند. دلار آمریکا بهدلیل اینکه ارز ذخیرهٔ جهانی است و در زمان بحرانها سرمایهگذاران به اوراق دولتی آمریکا که بهعنوان منبع امن شناخته میشوند، تمایل دارند، تقویت میشود. ین ژاپن بهدلیل افزایش تقاضا برای اوراق دولتی ژاپن، که بخش بزرگی از آن توسط سرمایهگذاران داخلی که در بحران تمایلی به فروختن ندارند، نگهداشته میشود، نیز قوت میگیرد. فرانک سوئیس بهدلیل قوانین سختگیرانهٔ بانکی این کشور که محافظتپذیری سرمایه را افزایش میدهد، در چنین شرایطی مورد تقویت قرار میگیرد.
