مواردی که باید در روز دوشنبه ۱ دسامبر بدانید، به شرح زیر است:
بازارهای مالی برای شروع هفته و ماه دسامبر با رویکرد محتاطانه حرکت میکنند؛ در صبح روز دوشنبه (ساعت اروپا) قراردادهای آتی شاخصهای سهام ایالات متحده بین ۰٫۵٪ تا ۱٪ کاهش یافتند. در نیمه دوم روز، تقویم اقتصادی آمریکا شامل گزارش شاخص مدیران خرید بخش تولیدی (PMI) مؤسسه مدیریت تأمین (ISM) برای ماه نوامبر خواهد بود.
در سشن آسیایی، دادههای چین نشان دادند که شاخص PMI تولیدی RatingDog در نوامبر به ۴۹٫۹ کاهش یافت و وارد محدوده انقباض شد؛ این عدد نسبت به ۵۰٫۶ اکتبر کاهش یافته است. این مقدار زیر انتظار بازار برابر ۵۰٫۵ بود. پس از صعود نزدیک به ۱٫۵٪ در هفتهٔ پیشین، AUD/USD در روز دوشنبه کمی به سمت پایین حرکت کرد و زیر سطح ۰٫۶۵۵۰ به محدوده منفی معاملات وارد شد.
شاخص دلار آمریکا (USD) در هفتهٔ گذشته بیش از ۰٫۷٪ کاهش یافت، چون نظرات ملین مقامات فدرال رزرو باعث شکلگیری انتظارات برای کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ نقطه پایه در دسامبر شد. رئیس فدرال رزرو، جیروم پاول، در یک پانل دربارهٔ جورج شولتز و مشارکتهای وی در سیاست اقتصادی شرکت خواهد کرد، اما پیشبینی نمیشود دربارهٔ سیاست پولی صحبت کند؛ زیرا فدرال رزرو در دورهٔ سیاهچال قبل از نشست ۹‑۱۰ دسامبر قرار دارد. شاخص USD در ابتدای سشن اروپایی دوشنبه در حدود ۹۹٫۵۰ پایدار ماند.
قیمت دلار آمریکا در ۷ روز گذشته
جدول زیر تغییرات درصدی دلار آمریکا (USD) نسبت به ارزهای اصلی فهرست شده در ۷ روز اخیر را نشان میدهد. دلار آمریکا نسبت به دلار نیوزیلند (NZD) ضعیفترین عملکرد را داشت.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.67% | -0.86% | -0.59% | -0.81% | -1.28% | -2.01% | -0.48% | |
| EUR | 0.67% | -0.20% | 0.09% | -0.14% | -0.63% | -1.35% | 0.19% | |
| GBP | 0.86% | 0.20% | 0.29% | 0.06% | -0.43% | -1.15% | 0.39% | |
| JPY | 0.59% | -0.09% | -0.29% | -0.22% | -0.75% | -1.57% | 0.11% | |
| CAD | 0.81% | 0.14% | -0.06% | 0.22% | -0.48% | -1.21% | 0.32% | |
| AUD | 1.28% | 0.63% | 0.43% | 0.75% | 0.48% | -0.73% | 0.84% | |
| NZD | 2.01% | 1.35% | 1.15% | 1.57% | 1.21% | 0.73% | 1.56% | |
| CHF | 0.48% | -0.19% | -0.39% | -0.11% | -0.32% | -0.84% | -1.56% |
نقشه حرارتی تغییرات درصدی ارزهای اصلی در مقابل یکدیگر را نمایش میدهد. ارز پایه از ستون سمت چپ انتخاب میشود و ارز نقل از ردیف بالایی. برای مثال، اگر دلار آمریکا را از ستون چپ انتخاب کنید و به سمت یِن ژاپن در خط افقی حرکت کنید، تغییر درصدی نمایش‑داده شده در جعبه نشاندهنده نسبت USD (پایه) / JPY (نقل) خواهد بود.
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) توسط رئیس خود، کازوو ائدا، روز دوشنبه اعلام کرد که تأخیر بیش از حد در افزایش نرخ بهره میتواند تورم شدید ایجاد کند و بانک مرکزی را مجبور به انجام تنظیمات سریع سیاستی نماید. USD/JPY تحت فشار نزولی ملایمی قرار دارد و در اوایل دوشنبه به سمت 155.50 کاهش مییابد.
EUR/USD بهطور نسبی آرام میماند و سودهای هفتهٔ گذشته را تثبیت میکند، کمی زیر 1.1600. روز سهشنبه، Eurostat دادههای شاخص هماهنگ قیمت مصرفکننده (HICP) برای نوامبر منتشر خواهد کرد.
طلا هفته را با حرکت صعودی آغاز کرد و در سشن آسیایی روز دوشنبه بالاترین سطح خود از اواخر اکتبر را بالای $4,250 ثبت کرد. XAU/USD اصلاح شد اما به راحتی بالای $4,200 در صبح سشن اروپایی باقی ماند.
GBP/USD در روز جمعه ضررهای روزانهٔ کوچکی ثبت کرد، اما برای هفته حدود 1٪ رشد کرد. جفت ارز در ابتدای سشن اروپایی به سمت زیر 1.3200 حرکت میکند.
(این خبر در تاریخ ۱ دسامبر ساعت ۰۸:۰۲ GMT اصلاح شد تا بیان کند که انتظار نمیرود رئیس فدرال رزرو جیروم پاول دربارهٔ سیاست پولی صحبت کند.)
سوالات متداول دربارهٔ حس ریسک
عبارتهای «risk‑on» و «risk‑off» در زمینهٔ احساسات بازارهای مالی چه معنی دارند؟
در دنیای اصطلاحات مالی دو اصطلاح پرکاربرد «risk‑on» و «risk‑off» به سطح ریسکی اشاره میکنند که سرمایهگذاران در دورهٔ موردنظر تمایل به تحمل آن دارند. در بازاری «risk‑on»، سرمایهگذاران نسبت به آینده خوشبین هستند و تمایل بیشتری به خرید داراییهای پرریسک دارند. در بازاری «risk‑off»، سرمایهگذاران بهدلیل نگرانی دربارهٔ آینده، ترجیح میدهند امنتر عمل کنند؛ بهعبارت دیگر کمتر به داراییهای پرریسک روی میآورند و به دنبال داراییهای مطمئنتری میگردند که حتی اگر بازدهی نسبتا کمتری داشته باشند، ریسک کمتری بههم میزنند.
کدام داراییهای کلیدی باید برای درک دینامیکهای حس ریسک پیگیری شوند؟
بهطور معمول، در دورههای «risk‑on»، بازارهای سهام صعود میکنند، اکثر کالاها – بهاستثنای طلا – نیز ارزششان بالا میرود زیرا از چشمانداز رشد مثبت بهره میبرند. ارزهای کشورهای صادرکنندهٔ عمدهٔ کالاها به دلیل تقاضای بیشتر تقویت میشوند و رمزنگاریها نیز افزایش مییابند. در بازاری «risk‑off»، اوراق قرضه – بهویژه اوراق دولتی – ارزش میگیرند، طلا میدرخشد و ارزهای پناهندگان مانند ین ژاپن، فرانک سوئیس و دلار آمریکا از این وضعیت بهرهمیبرند.
کدام ارزها در زمان حس ریسک «risk‑on» قوی میشوند؟
دلار استرالیا (AUD)، دلار کانادا (CAD)، دلار نیوزیلند (NZD) و ارزهای فرعی مانند روبل (RUB) و راند افریقای جنوبی (ZAR) در بازارهای «risk‑on» معمولاً افزایش مییابند. این به این دلیل است که اقتصادهای این ارزها به شدت به صادرات کالاهای خام برای رشد وابستهاند و قیمت کالاها در دورههای ریسکپذیری (risk‑on) غالباً صعود میکند؛ سرمایهگذاران تقاضای بیشتری برای مواد اولیه در آینده به دلیل افزایش فعالیتهای اقتصادی پیشبینی میکنند.
کدام ارزها در زمان حس ریسک «risk‑off» قوی میشوند؟
ارزهای اصلی که در دورههای «risk‑off» تمایل به تقویت دارند، دلار آمریکا (USD)، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) هستند. دلار آمریکا بهعنوان ارز ذخیرهٔ جهان، در زمان بحران توسط سرمایهگذاران برای خرید اوراق حکومتی ایالات متحده مورد تقاضا قرار میگیرد، چرا که اقتصاد بزرگترین کشور جهان بهندرت در معرض پیشفرض قرار میگیرد. ین ژاپن بهدلیل تقاضای بیشتر برای اوراق دولتی ژاپن تقویت میشود؛ بخشی عمده از این اوراق در اختیار سرمایهگذاران داخلی است که در شرایط بحرانی احتمالاً آنها را نمیفروشند. فرانک سوئیس بهدلیل قوانین سختگیرانهٔ بانکی سوئیس، محافظت سرمایهای بیشتری برای سرمایهگذاران فراهم میکند و در زمان عدم اطمینان بهعنوان یک پناهگاه امن شناخته میشود.
