خلاصه
- شرکت انوییدیا در آستانه اعلام رشد چشمگیر در درآمد و سود است، اما تحرکات سهام پس از انتشار نتایج به دینامیک‌های بازار اختیارهای معامله (آپشن) وابسته است.
- موقعیت اختیارهای NVDA به‌طور شدید صعودی است؛ این امر باعث می‌شود قیمت آپشن‌ها بالاتر باشد و سناریویی شکل بگیرد که در صورت فروپاشی نوسان ضمنی، دارندگان قراردادهای خرید (call) تحت فشار قرار گیرند.
- یک مانع گامای مثبت در سطح ۲۰۰ دلار ایجاد می‌کند که موجب می‌شود پس از انتشار نتایج، سهام NVDA نتواند به‌طور معنی‌داری بالاتر از این سطح صعود کند.
- مگر اینکه انوییدیا عملکردی فوق‌العاده یا راهنمایی‌های استثنایی ارائه دهد، انتظارات بالا و مکانیک‌های بازار اختیارهای معامله احتمالاً رشد صعودی را محدود کرده و ارزش قراردادهای خرید (call) را تحت فشار قرار می‌دهند.
شرکت انوییدیا (NVDA) پس از بسته شدن معاملات در تاریخ ۱۹ نوامبر نتایج خود را اعلام خواهد کرد و انتظار می‌رود رشد درآمد ۵۶٫۴٪ به ۵۴٫۹ میلیارد دلار و رشد سود ۵۴٫۱٪ به ۱٫۲۵ دلار به ازای هر سهم گزارش شود. متأسفانه، این امر تأثیر قابل‌توجهی بر جهت‌گیری سهام پس از انتشار نتایج نخواهد داشت.
افشاگری تحلیل‌گر: ما در هیچ‌یک از شرکت‌های ذکرشده هیچ موقعیت سهام، اختیار یا مشتق مشابهی نداریم و در طول ۷۲ ساعت آینده قصد ایجاد چنین موقعیتی نداریم. این مقاله را خودم نوشته‌ام و نظرات شخصی من را منعکس می‌کند. به‌جز از طریق Seeking Alpha، هیچ جبران مالی برای این مقاله دریافت نمی‌کنم. من هیچ‌گونه رابطه تجاری با هیچ‌یک از شرکت‌هایی که سهام آنها در این مقاله ذکر شده دارد، ندارم. این گزارش حاوی نظرات مستقل است که صرفاً برای مقاصد اطلاعاتی و آموزشی به‌کار می‌رود. مایکل کرمر عضو و نماینده مشاور سرمایه‌گذاری در Mott Capital Management است. آقای کرمر ارتباطی با این شرکت ندارد و عضو هیئت‌مدیره هیچ‌یک از شرکت‌های مرتبطی که این سهام را منتشر کرده‌اند، نیست. تمام نظرات و تحلیل‌های ارائه‌شده توسط مایکل کرمر در این تحلیل یا گزارش بازار صرفاً دیدگاه‌های شخصی او هستند. خوانندگان نباید هر نظر، دیدگاه یا پیش‌بینی‌ای که توسط مایکل کرمر ابراز شده است را به‌عنوان درخواست یا توصیه خاص برای خرید یا فروش یک اوراق بهادار خاص یا پیروی از یک استراتژی خاص در نظر بگیرند. تحلیل‌های مایکل کرمر بر پایه اطلاعات و پژوهش‌های مستقلی است که او آنها را قابل‌اعتماد می‌داند، اما نه مایکل کرمر و نه Mott Capital Management صحت یا کامل بودن آنها را تضمین نمی‌کنند و نباید به‌طور کامل به آنها اطمینان کرد. مایکل کرمر تحت هیچ تعهدی برای به‌روزرسانی یا تصحیح اطلاعات ارائه‌شده در تحلیل‌های خود نیست. اظهارات، راهنمایی‌ها و نظرات آقای کرمر ممکن است بدون اطلاع قبلی تغییر کنند. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. نه مایکل کرمر و نه Mott Capital Management هیچ‌گونه نتیجه یا سود خاصی را تضمین نمی‌کنند. شما باید از خطر واقعی زیان در پیروی از هر استراتژی یا نظرات سرمایه‌گذاری ارائه‌شده در این تحلیل آگاه باشید. استراتژی‌ها یا سرمایه‌گذاری‌های مورد بحث ممکن است در قیمت یا ارزش نوسان داشته باشند. سرمایه‌گذاری‌ها یا استراتژی‌های ذکر شده در این تحلیل ممکن است برای شما مناسب نباشند. این مطلب، اهداف سرمایه‌گذاری خاص شما، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی‌گیرد و هدف آن توصیه‌ای مناسب برای شما نیست. شما باید تصمیم مستقلی در خصوص سرمایه‌گذاری‌ها یا استراتژی‌های مطرح‌شده در این تحلیل اتخاذ کنید. در صورت درخواست، مشاور لیستی از تمامی توصیه‌های ارائه‌شده در طول دوازده ماه گذشته را در اختیارتان می‌گذارد. قبل از اقدام بر اساس اطلاعات موجود در این تحلیل، باید ارزیابی کنید که آیا این اطلاعات برای شرایط شما مناسب است و به‌طور جدی به مشورت با مشاور مالی یا سرمایه‌گذاری خود برای تعیین مناسب بودن هر سرمایه‌گذاری فکر کنید.
افشاگری Seeking Alpha: عملکرد گذشته تضمین‌کننده نتایج آینده نیست. هیچ توصیه یا مشاوره‌ای در خصوص مناسب بودن هر سرمایه‌گذاری برای یک سرمایه‌گذار خاص ارائه نمی‌شود. هر نظر یا دیدگاهی که در بالا بیان شده باشد ممکن است بازتاب‌دهنده نظرات کلی Seeking Alpha نباشد. Seeking Alpha یک فروشنده اوراق بهادار، کارگزار یا مشاور سرمایه‌گذاری آمریکایی یا بانک سرمایه‌گذاری دارای مجوز نیست. تحلیل‌گران ما نویسندگان شخص ثالثی هستند که شامل سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و افراد سرمایه‌گذار می‌شوند و ممکن است مجوز یا گواهینامه‌ای از سوی هیچ مؤسسه یا نهاد نظارتی داشته باشند.
