رمزارزها همچنان در حال کاهش ارزش هستند پیش از انقضای رکورددار اختیارهای این هفته، در حالی که موقعیتگیری دفاعی و کمرنگ شدن نقدینگی هشداردهندهای برای ادامه محتاطانه تا سال 2026 است.
چه چیزهایی را باید بدانید:
- قیمت بیتکوین و رمزارزها به صورت پیوسته در ساعات بعد از ظهر دوشنبه در ایالات متحده به سمت پایین حرکت کرد.
- بیش از 28.5 میلیارد دلار از اختیارهای بیتکوین و اتریوم در روز جمعه بر روی صرافی مشتقات Deribit منقضی میشود؛ این بزرگترین زمانپایان در تاریخ این صرافی است.
قیمت بیتکوین (BTC) به 87,537.39 دلار رسید و سایر داراییهای رمزارزی دوباره بهصورت پیوسته در طول جلسهٔ ایالات متحده روز دوشنبه کاهش یافت؛ بیتکوین پس از صعود به بالای 90,000 دلار، به زیر 88,000 دلار سقوط کرد و اتریوم نیز زیر 3,000 دلار برگشت.
برخی از سهامهای مرتبط با رمزارزها همچنان حفظ سود میکنند؛ بهویژه Hut 8 (HUT) که پس از قرارداد یک مرکز داده هوش مصنوعی بهمدت ۱۵ ساله با شرکت Fluidstack در هفتهٔ گذشته، همچنان در حال صعود است. سهام این شرکت در روز دوشنبه ۱۶٪ افزایش یافته است که بهدستآمدن هدف قیمتی جدید توسط مارک پالمر از Benchmark کمک کرده است.
سهمهای دیگری که در وضعیت سود هستند شامل Coinbase (COIN) و Robinhood (HOOD) میشوند، هرچند هر دو از سطوح اوج سشن فاصله دارند زیرا قیمت رمزارزها بازگشت کردهاند. شرکت MicroStrategy (MSTR) از سود ۳٪ به ضرر کمی در پایان روز تغییر مسیر داد.
انقضای اختیارها
حالت نوسانی شدید قیمتها بین 85,000 تا 90,000 دلار اخیراً مشاهده شده، پیش از انقضای رکوردی 28.5 میلیارد دلار اختیارهای BTC و ETH در روز جمعه بر روی صرافی مشتقات رمزارز Deribit است. این مقدار بیش از نیمی از کل منافع باز به ارزش 52.2 میلیارد دلار Deribit را تشکیل میدهد، طبق گفتهٔ ژان‑دیوید پیکوینیو، مسئول تجاری ارشد این صرافی.
پیکوینیو گفت: «این انقضای پایان سال نقطهٔ اوج سالی را نشان میدهد که با بلوغ مؤسسات مالی و گذار از دورههای سفارشی به یک دورهٔ ابرچرخهٔ مبتنی بر سیاستها مشخص میشود.»
پیکوینیو افزود که مرکز این حرکت، سطح «حداکثر درد» بیتکوین برابر 96,000 دلار است؛ جایی که نویسندگان اختیارها بیشترین سود را کسب میکنند. یک مقدار قابل توجهی برابر 1.2 میلیارد دلار از منافع باز در اختیارهای فروش (پوت) با قیمت 85,000 دلار متمرکز شده است که در صورت افزایش فشار فروش میتواند قیمتهای نقطهای را پایین بیاورد. در حالی که گسترههای کالهای میانمدت هدفگذاری شده بین 100,000 تا 125,000 دلار همچنان فعال هستند، اختیارهای حفاظتی کوتاهمدت گرانتر شدهاند، او افزود.
پیکوینیو ادامه داد: «انحراف بین قیمتگذاری کال و پوت از سطوح اخیر کاهش یافته است، اما هنوز نشانگر احتیاط است.»
او افزود که معاملهگران بهنظر میرسد موقعیتهای دفاعی خود را بهجای بسته شدن، بهسوی آینده منتقل میکنند. به گفتهٔ پیکوینیو، از اختیارهای فروش 85,000–70,000 دلار در ماه دسامبر به گسترشهای اختیار فروش 80,000–75,000 دلار در ماه ژانویه تغییر شکل دادهاند. این نشان میدهد که اگرچه ریسک فوری تا پایان سال پوشش داده شده است، معاملهگران همچنان نسبت به آینده محتاط هستند.
