- EUR/USD به سطوح روزانه صعود کرده و بین ۱٫۱۶۵۰ تا ۱٫۱۷۰۰ تثبیت میشود.
- فدرال رزرو نرخ بهره را ۲۵ پایه کاهش داد و فروپاشی گستردهٔ دلار را بهوجود آورد.
- پاول میگوید سیاست اکنون خنثی است و تصمیمات آینده به دادههای اقتصادی وابسته خواهد بود.
یورو/دلار (EUR/USD) روز چهارشنبه بیش از 0.59% افزایش یافت؛ چرا که فدرال رزرو نرخها را همانطور که پیشبینی شد کاهش داد، در یک «نگهداری ملایم» درکشده که معاملهگران را به رها کردن دلار و خرید یورو ترغیب کرد. در زمان نوشتن، این جفت ارز نزدیک به سطوح روزانه بالای 1.1695 معامله میشود، پس از برخورد به سطوح روزانه پایین 1.1620.
دلار تضعیف میشود؛ پاول توقف را اعلام کرد، یورو با شتاب صعودی پیش میرود
پیش از این، فدرال رزرو نرخها را ۲۵ پایه کاهش داد؛ در این میان سه مخالف وجود داشتند، از جملهٔ گورنر استیون میران که ترجیح میداد بهجای آن ۵۰ پایه کاهش یابد. دو رئیس منطقهای فدرال رزرو، جفری شمید و آستان گولسبی، برای حفظ نرخهای فعلی رأی دادند.
بیانیهٔ سیاست پولی تقریباً بدون تغییر باقی ماند و تأکید کرد که ریسکهای اشتغال به سمت کاهش متمایل است، در حالی که فشارهای تورمی همچنان بالا باقی ماندهاند. رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، این تعارض بین دو هدف اصلی بانک مرکزی را در نشست مطبوعاتی خود تأیید کرد.
در سمت دیگر اقیانوس، در ناحیهٔ یورو برنامهکار خالی بود، اما یکی از اعضای بانک مرکزی اروپا (ECB)، مخلُوف، اعلام کرد که با اطمینان میگوید تورم در میانمدت به ۲٪ خواهد رسید؛ طبق بلومبرگ.
پیش از این، رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، اعلام کرد که سیاست در وضعیت مناسبی است و بانک میتواند پیشبینیهای خود را در ماه دسامبر بهروزرسانی کند.
قیمت یورو این هفته
جدول زیر تغییر درصدی یورو (EUR) در برابر ارزهای اصلی فهرستشده این هفته را نشان میدهد. یورو در برابر ین ژاپن قویترین عملکرد را داشت.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.39% | -0.39% | 0.47% | -0.27% | -0.51% | -0.69% | -0.49% | |
| EUR | 0.39% | 0.03% | 0.89% | 0.16% | -0.07% | -0.26% | -0.06% | |
| GBP | 0.39% | -0.03% | 0.88% | 0.13% | -0.10% | -0.29% | -0.09% | |
| JPY | -0.47% | -0.89% | -0.88% | -0.72% | -0.95% | -1.13% | -0.93% | |
| CAD | 0.27% | -0.16% | -0.13% | 0.72% | -0.22% | -0.42% | -0.22% | |
| AUD | 0.51% | 0.07% | 0.10% | 0.95% | 0.22% | -0.19% | 0.00% | |
| NZD | 0.69% | 0.26% | 0.29% | 1.13% | 0.42% | 0.19% | 0.20% | |
| CHF | 0.49% | 0.06% | 0.09% | 0.93% | 0.22% | -0.01% | -0.20% |
نقشهٔ حرارتی تغییرات درصدی ارزهای اصلی نسبت به یکدیگر را نشان میدهد. ارز پایه از ستون سمت چپ انتخاب میشود، در حالی که ارز نقلقول از ردیف بالا برگزیده میشود. برای مثال، اگر یورو را از ستون سمت چپ انتخاب کنید و بهسطر افقی به سوی دلار آمریکا بروید، تغییر درصدی نمایش داده شده در سلول، نماد EUR (پایه) / USD (نقلقول) خواهد بود.
خلاصهٔ روزانهٔ حرکات بازار: پیشرفت یورو همراه با تضعیف دلار توسط پاول
- شاخص دلار آمریکا (DXY) بهتدریج کاهش یافت؛ 0.58% به 98.68 رسید، زیرا دلار در برابر ارزهای اصلی بهطور کلی تضعیف شد.
- پاول بیان کرد که بانک مرکزی «بهخوبی موقعیت دارد» تا «منتظر بماند و ببینند» اقتصاد چگونه توسعه مییابد، پس از تسهیل کلی ۷۵ پایه در سال جاری. او اشاره کرد که نرخ فدرال فاندز نزدیک به انتهای بالایی برآوردهای خنثی است و آنها تا انتشار دادههای اقتصادی که ممکن است «تحریفشده» باشند، منتظر میمانند.
- پس از کاهش نرخها به میزان ۱۷۵ پایه، پاول گفت: «سیاست خود را به سطحی بازگرداندیم که قطعاً در این مقطع محدودیتی قوی ندارد»، و افزود: «فکر میکنم این در حدود محدودهٔ خنثی است.»
- خلاصهٔ پیشبینیهای اقتصادی (SEP) شامل «نمودار نقطهای» بود که نشان میدهد اکثر اعضا انتظار دارند نرخ فدرال فاندز در سال آینده حدود ۳٫۴٪ باشد، که امکان کاهش ۲۵ پایه را پیشبینی میکند. برای افق بلند مدت پس از ۲۰۲۸، سیاستگذاران فدرال رزرو پیشبینی میکنند نرخهای خنثی نزدیک به ۳٪ باشد.
تحلیل فنی: EUR/USD در محدوده زیر ۱٫۱۶۵۰؛ چشم به جلسهٔ FOMC
EUR/USD حدود ۱٫۱۶۵۰ برای ششمین روز متوالی میچرخد و یک باند تثبیت باریک بین ۱٫۱۶۵۰ و ۱٫۱۶۰۰ ایجاد میکند. همانطور که شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان میدهد، مومنتوم بهنظر صعودی میباشد، اما خریداران نیاز دارند ۱٫۱۷۰۰ را دوباره بهدست آورند تا بتوانند به ۱٫۱۸۰۰ و بالا ترین سطح سالانه ۱٫۱۹۱۸ دست یابند.
از سوی دیگر، اگر EUR/USD به زیر ۱٫۱۶۵۰ سقوط کند، میانگین سادهٔ حرکتی ۵۰ روزه (SMA) نزدیک به ۱٫۱۶۰۴ میباشد. یک شکست قطعی زیر این ناحیه باعث نمایش میانگین سادهٔ حرکتی ۲۰ روزه در سطح ۱٫۱۵۹۹ میشود و پس از آن سطح روانشناختی ۱٫۱۵۰۰ قرار میگیرد.
(این گزارش در ۱۰ دسامبر ساعت ۱۹:۰۰ GMT اصلاح شد تا تاریخ جلسه فدرال رزرو در نکتهٔ اول اصلاح شود و نام خانوادگی گورنر فدرال رزرو کریستوفر والِر تصحیح گردد.)
سوالات متداول یورو
یورو چیست؟
یورو ارز ۲۰ کشور عضو اتحادیهٔ اروپا است که در ناحیهٔ یورو حضور دارند. این ارز دومین ارز با بیشترین حجم معاملات در جهان پس از دلار آمریکا است. در سال ۲۰۲۲، یورو ۳۱٪ از تمام معاملات ارزهای خارجی را تشکیل داد و متوسط گردش روزانه بیش از ۲٫۲ تریلیون دلار بود. جفت ارز EUR/USD پرمعاملهترین جفت ارز جهان است که حدود ۳۰٪ از کل معاملات را به خود اختصاص میدهد؛ سپس EUR/JPY (۴٪)، EUR/GBP (۳٪) و EUR/AUD (۲٪) میآیند.
بانک مرکزی اروپا (ECB) چیست و چگونه بر یورو تأثیر میگذارد؟
بانک مرکزی اروپا (ECB) که در فرانکفورت، آلمان مستقر است، بانک مرکزی ناحیهٔ یورو محسوب میشود. ECB نرخ بهره را تعیین میکند و سیاست پولی را مدیریت مینماید. هدف اصلی ECB حفظ ثبات قیمتی است؛ یعنی کنترل تورم یا تحریک رشد اقتصادی. ابزار اصلی آن افزایش یا کاهش نرخ بهره است. نرخ بهره نسبتا بالا – یا انتظار برای افزایش نرخ – معمولاً به نفع یورو است و بالعکس. شورای حاکمیت ECB تصمیمات سیاست پولی را در هشت نشست سالانه اتخاذ میکند. این تصمیمات توسط رؤسای بانکهای ملی ناحیهٔ یورو و شش عضو دائم، شامل رئیس ECB کریستین لاگارد، اتخاذ میشود.
دادههای تورمی چگونه بر ارزش یورو تأثیر میگذارند؟
دادههای تورم ناحیهٔ یورو که با شاخص قیمت مصرفکننده همگامسازیشده (HICP) اندازهگیری میشود، یک معیار اقتصادی مهم برای یورو است. اگر تورم بیش از حد انتظار افزایش یابد، بهویژه اگر بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی اروپا باشد، بانک مرکزی ملزم میشود تا نرخ بهره را برای کنترل مجدد تورم افزایش دهد. نرخ بهره نسبتاً بالا نسبت به سایر مناطق معمولاً به نفع یورو است، زیرا این منطقه را برای سرمایهگذاران جهانی بهعنوان مقصد جذاب برای سرمایهگذاری معرفی میکند.
دادههای اقتصادی چگونه بر ارزش یورو تأثیر میگذارند؟
انتشار دادههای اقتصادی سلامت اقتصاد را ارزیابی میکند و میتواند بر یورو تأثیر بگذارد. شاخصهایی همچون تولید ناخالص داخلی، شاخصهای خرید تولیدی و خدمات (PMI)، اشتغال و نظرسنجیهای احساس مصرفکننده میتوانند جهتگیری یورو را تحت تأثیر قرار دهند. اقتصاد قوی برای یورو مفید است؛ نه تنها سرمایهگذاری خارجی بیشتری جذب میکند، بلکه ممکن است بانک مرکزی اروپا را ترغیب به افزایش نرخ بهره کند که مستقیماً یورو را تقویت مینماید. در مقابل، اگر دادههای اقتصادی ضعیف باشند، یورو احتمالاً کاهش مییابد. دادههای اقتصادی چهار اقتصاد بزرگ ناحیهٔ یورو (آلمان، فرانسه، ایتالیا و اسپانیا) بهویژه مهم هستند، زیرا ۷۵٪ از اقتصاد ناحیهٔ یورو را تشکیل میدهند.
تراز تجاری چگونه بر یورو تأثیر میگذارد؟
یک داده مهم دیگر برای یورو، تراز تجاری است. این شاخص اختلاف بین درآمدهای حاصل از صادرات یک کشور و هزینههای واردات آن را در یک بازهٔ زمانی خاص اندازهگیری میکند. اگر کشوری صادرات پرتقاضا داشته باشد، ارز آن صرفاً بهدلیل تقاضای افزایشی خریداران خارجی برای خرید این کالاها ارزش میگیرد. بنابراین، تراز تجاری مثبت ارز را تقویت میکند؛ در حالی که تراز منفی ارز را تضعیف میکند.
