این نکات را برای چهارشنبه ۱۹ نوامبر باید بدانید:
اقدام در بازارهای مالی در اوایل چهارشنبه نسبتاً خمود باقی مانده است، پس از نوسانات ناآرام روز سهشنبه؛ سرمایهگذاران موضعی محتاطانه اتخاذ کردهاند تا در انتظار صورتجلسهٔ جلسهٔ اکتبر فدرال رزرو (Fed) و گزارش سود Nvidia باشند.
دلار آمریکا (USD) تقاضای پناهگاه امن را بهدست آورد و در روز سهشنبه در برابر رقبای خود مقاوم ماند، چرا که فروش داراییهای حساس به ریسک ادامه یافت. شاخصهای اصلی والاستریت روزانه حدود ۱٪ کاهش یافتند و شاخص دلار بهصورت جزئی صعود کرد. اوایل چهارشنبه، آتیهای شاخص سهام آمریکا بهصورت ترکیبی معامله میشدند، در حالی که شاخص دلار بهصورت جانبی و کمی بالاتر از ۹۹٫۵۰ حرکت میکرد. وزارت کار ایالات متحده (DOL) روز سهشنبه اعلام کرد که در هفته منتهی به ۱۸ اکتبر، ۲۳۲٬۰۰۰ درخواست بیکاری اولیه ثبت شد. Nvidia پس از بسته شدن بازار، سود سهماهه سوم خود را منتشر خواهد کرد. در همین حین، رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، روز سهشنبه گفت که مصاحبههایی برای انتخاب رئیس فدرال رزرو انجام میشود و افزود که او پیش از این میداند چه کسی انتخاب او خواهد شد.
قیمت دلار آمریکا این هفته
جدول زیر تغییرات درصدی دلار آمریکا (USD) نسبت به ارزهای اصلی فهرستشده در این هفته را نشان میدهد. دلار آمریکا در برابر دلار نیوزیلند قویترین بود.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.27% | 0.11% | 0.58% | -0.22% | 0.63% | 0.65% | 0.64% | |
| EUR | -0.27% | -0.05% | 0.67% | -0.48% | 0.34% | 0.39% | 0.38% | |
| GBP | -0.11% | 0.05% | 0.45% | -0.43% | 0.40% | 0.45% | 0.44% | |
| JPY | -0.58% | -0.67% | -0.45% | -0.76% | 0.08% | 0.09% | 0.05% | |
| CAD | 0.22% | 0.48% | 0.43% | 0.76% | 0.86% | 0.87% | 0.87% | |
| AUD | -0.63% | -0.34% | -0.40% | -0.08% | -0.86% | 0.05% | 0.04% | |
| NZD | -0.65% | -0.39% | -0.45% | -0.09% | -0.87% | -0.05% | -0.01% | |
| CHF | -0.64% | -0.38% | -0.44% | -0.05% | -0.87% | -0.04% | 0.00% |
نقشه حرارتی تغییرات درصدی ارزهای اصلی نسبت به یکدیگر را نشان میدهد. ارز پایه از ستون سمت چپ و ارز نقل از ردیف بالایی انتخاب میشود. بهعنوان مثال، اگر دلار آمریکا را از ستون سمت چپ انتخاب کرده و بهصورت افقی به ین ژاپن بروید، تغییر درصدی نمایشدادهشده در این خانه، نمایانگر USD (پایه) / JPY (نقل) خواهد بود.
EUR/USD در روز سهشنبه ۰٫۱٪ کاهش یافت و برای سومین روز پیدرپی در ناحیه منفی بسته شد. این جفت در اوایل چهارشنبه بهتدریج بهبود جزئی پیدا کرد اما همچنان زیر ۱٫۱۶۰۰ باقی مانده است. در ادامهٔ جلسهٔ اروپایی، یورواستات دادههای تورم اکتبر را بازنگری خواهد کرد.
پس از حرکت نزولی که در روز دوشنبه مشاهده شد، طلا از بهرهگیری از اجتناب از ریسک بهره برد و در روز سهشنبه سودهای جزئی کسب کرد. XAU/USD بهتدریج به سمت بالا ادامه میدهد و اوایل چهارشنبه به قریب به ۴۱۰۰ دلار میرسد.
GBP/USD در اوایل چهارشنبه بهصورت افقی در نزدیکی ۱٫۳۱۵۰ ادامه مییابد. دادههای منتشرشده توسط دفتر آمار ملی بریتانیا نشان داد که تورم سالانه در بریتانیا، همانطور که با تغییر شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) اندازهگیری میشود، در اکتبر به ۳٫۶٪ کاهش یافت (در مقایسه با ۳٫۸٪ در سپتامبر). این عدد با برآوردهای تحلیلگران همخوانی دارد. بهصورت ماهانه، CPI پس از ثابت ماندن در سپتامبر، ۰٫۴٪ افزایش یافت.
USD/JPY بر پایهٔ دستاوردهای روز دوشنبه افزوده شد و در روز سهشنبه به بالاترین سطح خود از اوایل فوریه که بالای ۱۵۵٫۷۰ بود، رسید. این جفت در یک فاز تثبیت باقی میماند و در صبح اروپا روز چهارشنبه حدود ۱۵۵٫۵۰ نوسان میکند.
AUD/USD پس از سقوط روز دوشنبه بهبود یافت اما در اوایل چهارشنبه نیروی خود را از دست داد. این جفت آخرین بار کمی زیر ۰٫۶۵۰۰ معامله شد و حدود ۰٫۲٪ در روز کاهش یافت. دادههای استرالیا نشان دادند که شاخص قیمت دستمزد در سهماهه سوم بهصورت سالانه ۳٫۴٪ افزایش داشته است.
پرسشهای متداول درباره احساس ریسک
اصطلاحات «risk‑on» و «risk‑off» در بازارهای مالی چه معانی دارند؟
در دنیای اصطلاحات مالی، دو عبارت رایج «risk‑on» و «risk‑off» به سطح ریسکی که سرمایهگذاران مایل به تحمل آن هستند، در دورهٔ مورد اشاره اشاره میکنند. در یک بازار «risk‑on»، سرمایهگذاران نسبت به آینده خوشبین هستند و تمایل بیشتری به خرید داراییهای پرریسک دارند. در یک بازار «risk‑off»، سرمایهگذاران بهدلیل نگرانیهای آینده، «پروانه ایمنی» پیش میگیرند و بهجای داراییهای پرریسک، داراییهای کمریسک با بازدهی نسبتاً کمتر اما مطمئنتر را میخرند.
کدام داراییهای کلیدی باید دنبال شوند تا دینامیک احساس ریسک درک شود؟
بهطور معمول، در دورههای «risk‑on»، بازارهای سهام رشد میکنند و اکثر کالاها – بهجز طلا – نیز ارزششان افزایش مییابد، زیرا از چشمانداز رشد مثبت بهره میبرند. ارزهای کشورهایی که صادرکنندگان عمده کالاهای اساسی هستند، بهدلیل تقاضای زیاد، تقویت میشوند و ارزهای دیجیتال نیز رونق میگیرند. در یک بازار «risk‑off»، اوراق قرضه، بهویژه اوراق دولتی اصلی، افزایش مییابند؛ طلا درخشان میشود و ارزهای پناهگاه امنی مانند ین ژاپن، فرانک سوئیس و دلار آمریکا نیز سود میبرند.
کدام ارزها هنگام احساس «risk‑on» قوی میشوند؟
دلار استرالیا (AUD)، دلار کانادا (CAD)، دلار نیوزیلند (NZD) و ارزهای جزئی مانند روبل (RUB) و راند آفریقای جنوبی (ZAR) معمولاً در بازارهای «risk‑on» صعود میکنند. این به این دلیل است که اقتصادهای این ارزها به شدت به صادرات کالاهای اساسی تکیه دارند و در دورههای «risk‑on» قیمت این کالاها تمایل به افزایش دارد. سرمایهگذاران پیشبینی میکنند که تقاضای بیشتری برای مواد اولیه در آینده بهدلیل فعالیت اقتصادی بیشتر خواهد بود.
کدام ارزها هنگام احساس «risk‑off» قوی میشوند؟
ارزهای اصلی که در دورههای «risk‑off» معمولاً صعود میکنند، دلار آمریکا (USD)، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) هستند. دلار آمریکا بهدلیل اینکه ارز ذخیرهٔ جهانی است و در زمان بحرانها سرمایهگذاران به خرید اوراق دولتی آمریکا روی میآورند، که بهعنوان دارایی امن شناخته میشود؛ زیرا بزرگترین اقتصاد جهان احتمال نکول کمتری دارد. ین ژاپن نیز بهدلیل افزایش تقاضا برای اوراق دولتی ژاپن افزایش مییابد، زیرا درصد بالایی از این اوراق در اختیار سرمایهگذاران داخلی است که حتی در بحران نیز احتمال فروش آنها کم است. فرانک سوئیس بهدلیل قوانین سختگیرانهٔ بانکی سوئیس که محافظت سرمایهگذاری را تقویت میکند، بهرهمند میشود.
توسط ارن سنگزر، FXStreet
بهعنوان یک اقتصاددان سرسخت، ارن سنگزر در ارزیابی تأثیرات کوتاهمدت و بلندمدت دادههای کلاناقتصادی، سیاستهای بانکهای مرکزی و تحولات سیاسی بر داراییهای مالی تخصص دارد.
