USD/JPY از یک گره نزولی پس از آزمون سطح حمایت در مقاومت قبلی، در حال شکست است؛ و EUR/JPY به یک بازهٔ ثابت متمایل شده است. در مقابل، GBP/JPY در آستانهٔ صعود به سطوح جدید اوجهای ۱۷‑ساله قرار دارد.
توسط جیمز استنلی، استراتژیست ارشد
ین ژاپن هفتهٔ گذشته نشانگر قدرت بود، چرا که انتظارات برای افزایش نرخ بهره در دسامبر توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) به بازارها وارد شد. اما شاید سؤال مهمتر این باشد که آیندهٔ BoJ چیست و آیا این بانک تا سالهای ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ به افزایش نرخهای بهره ادامه خواهد داد.
USD/JPY در حال ارتقا از یک الگوی گره نزولی است که هفتهٔ پیش پس از یافتن حمایت در ناحیهٔ آشنا 154.45‑155.00 شکل گرفت. این ناحیه پیشتر به عنوان مقاومت عمل میکرد زمانی که جفت ارز تا اواخر نوامبر صعود داشت و تاکنون به عنوان حمایت با پایینتری بالاتر حفظ شده است. در سناریوهای قوت دلار، USD/JPY هنوز یکی از جذابترین جفتهای ارزی اصلی محسوب میشود، اما برای معاملهگرانی که میخواهند دلار را کاملاً کنار بگذارند، ضعف ین نیز در مقابل یورو و پوند بریتانیا نشان داده شده است؛ که در ادامه به آن پرداخته میشود.
USD/JPY
در جفت اصلی USD/JPY، هفتهٔ گذشته عمدتاً دورهای دفاعی بود. ناحیهٔ 154.45‑155.00 روز دوشنبه فعال شد، اگرچه خریداران نتوانستند کنترل را دوباره به دست گیرند. تستهای مکرر در روزهای پنجشنبه و جمعه نیز همانند قبلی، حفظ شد، اما در جمعه گاوها بهتدریج بالای سطح 155.00 بازگشتند و همانطور که در ویدئوی آخر هفته میدیدم، USD/JPY برای سناریوهای قوت دلار همچنان جذاب باقی ماند، بهویژه در هفته فدرال رزرو.
این حمایت در هفتهٔ گذشته به کاهش فشار فروشکنندگان در سطوح پایین یا اطراف آن کمک کرد و منجر به تشکیل یک گره نزولی شد که معمولاً با هدف شکست صعودی دنبال میشود، همانطور که در حال حاضر مشاهده میکنیم.
USD/JPY Daily Chart
نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی؛ دادههای استخراج شده از Tradingview
USD/JPY
از نمودار چهار ساعته میتوانیم بالاترین نقطهٔ پس از شکست گره نزولی را ببینیم و این امر دامنهٔ صعودی کوتاهمدت را فراهم میکند تا با جهتگیری کلی صعودی همخوانی داشته باشد. این همچنین درب را برای آزمون سطح پشتیبانی در حوالی 155.00 باز میگذارد، که میتواند از نظر فنی بهعنوان یک پایینتری بالاتر در نظر گرفته شود، با توجه به تست و حفظ سطح 154.45 در جمعهٔ گذشته. من مقاومت بعدی را در 156.20 دنبال میکنم، که نقطهای است که قبلاً بهعنوان حمایت بوده و اکنون به مقاومت تبدیل شدهاست.
USD/JPY Four‑Hour Chart
نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی؛ دادههای استخراج شده از Tradingview
EUR/JPY
در طول دو هفتهٔ گذشته، EUR/JPY در یک بازهٔ ثابت قفل شده بود. تا کنون نتوانسته بود بالای 182 عبور کند، اما چندین بار بالای 180.00 مقاومت کرد؛ بازگشت به میانگین بهصورت واضحی رخ داده است. با توجه به حفظ سطح مقاومت، هیجان برای دنبال کردن این جفت در نزدیک به مقاومت دشوار است – اما اگر شکستی رخ دهد، راههای مختلفی برای پیشرفت وجود دارد. شکستن سطح 181.50 میتواند درِ صعود به 182 را گشاید، هرچند این یک رویکرد تهاجمی محسوب میشود. یا برای معاملهگرانی که کمی صبر دارند، انتظار برای آزمون سطح 182.00 بهمنظور برگشت به حمایت در مقاومت قبلی 181.50 میتواند امکانپذیر باشد و بهصورت یک استراتژی شبیه به روند، بهسوی سناریوهای شکست حرکت کند.
بهعلاوه، اگر بازگشت و ادامهٔ بازه را ببینیم، نقطهٔ 180‑180.14 همچنان مورد توجه خواهد بود، چرا که معاملهگر میتواند بهصورت اساسی بازه را با تمایل قبلی به سمت روند معامله کند؛ سپس اگر قیمت دوباره به مقاومت سر بکشد، معامله را مدیریت کرده و بهدنبال شکست باشد.
EUR/JPY Four‑Hour Chart
نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی؛ دادههای استخراج شده از Tradingview
GBP/JPY
برای بهرهبرداری از ضعف ین، در چند هفتهٔ اخیر بر GBP/JPY متمرکز شدهام، پس از بهبود GBP/USD پس از فروشهای اولیه نوامبر. همانطور که پیشتر اشاره کردم، GBP/USD یکی از جفتهای اصلی جذاب برای ضعف دلار است و اگر با USD/JPY که یکی از جفتهای جذاب برای قوت دلار میباشد ترکیب شود، معاملهگر میتواند بهصورت اساسی دلار را از معادله حذف کرده و تنها به GBP/JPY توجه کند.
چالش استراتژی کوتاهمدت GBP/JPY این است که جفت ارز در چه زمینهای بر اساس تصویر کلی معامله میشود. این همان ناحیهای است که در تابستان سال گذشته GBP/JPY را معکوس کرد – اما این در تضاد با تنظیم EUR/JPY که در حال حاضر نزدیک به اوجهای تاریخی (ATH) معامله میشود، میباشد.
GBP/JPY Weekly Chart
نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی؛ دادههای استخراج شده از Tradingview
GBP/JPY کوتاهمدت
GBP/JPY در فرایند ایجاد شکست کوتاهمدت است و این پس از شکلگیری الگوی مثلث صعودی در معاملات اواخر نوامبر و اوایل دسامبر رخ داده است. نقطهٔ مهم بعدی بالای قیمت فعلی، سقف آن ناحیه است که همان اوج ژوئیهٔ 2024 و اوج 17‑ساله فعلی این جفت است؛ بنابراین همانطور که در ابتدای این بخش گفتم، تعقیب آن کار دشواری است.
با این حال، الگوی مثلث صعودی به همراه روند اخیر، برخی سطوح واضح را نشان میدهد؛ سطح 207.20 بهعنوان مقاومت قبلی و احتمالاً حمایت، و پایینترین نقطهٔ قبلی 206.60 بهعنوان سطح «s2» زیر آن. اگر افت قیمت بیشتر شود، 206 بهعنوان سطح «s3» خواهد بود که من به آن توجه میکنم و اگر این سطح شکسته شود، بهنظر میرسد معکوس بزرگتری در دست باشد و زمان بازبینی میرسد.
GBP/JPY Four‑Hour Chart
نمودار تهیه شده توسط جیمز استنلی؛ دادههای استخراج شده از Tradingview
— نوشته توسط جیمز استنلی, تحلیلگر ارشد بازار، ماکرو جهانی
